期权交易涉及高风险,因此,监管机构通常对参与期权交易的投资者设置一些准入条件,以确保他们具备足够的风险承受能力、资产、知识和经验。以下是中国期权市场的准入条件,分为个人投资者、普通机构投资者和专业机构投资者:
个人投资者:
个人投资者需要满足以下条件,通常以"五有一无"为准入标准:
1.有风险承受能力:具备相应的风险承受能力。
2.有资产:申请开户前20个交易日日均托管在期权经营机构的证券市值和资金账户可用余额合计不低于人民币50万元。
3.有经验:在证券公司或期货公司指定交易6个月以上,并具备融资融券或金融期货交易经验,或者在期权交易所拥有模拟交易经验。
4.有知识:通过交易所认可的相关测试,具备期权基础知识。
5.无不良记录:没有严重不良诚信记录,符合法律、法规和交易所业务规则的要求。
普通机构投资者:
普通机构投资者需要满足以下条件,通常以"四有一无"为准入标准:
1.有资产:申请开户前20个交易日日均托管在期权经营机构的证券市值和资金账户可用余额合计不低于人民币100万元。
2.有净资产:上一季度末净资产不低于人民币100万元。
3.有经验:相关业务人员具有交易所认可的期权模拟交易经验。
4.有知识:相关业务人员具备期权基础知识,通过交易所认可的相关测试。
5.无不良记录:没有严重不良诚信记录,符合法律、法规和交易所业务规则的要求。
专业机构投资者:
专业机构投资者的准入标准相对较宽松,通常包括商业银行、期权经营机构、保险公司、信托公司、基金管理公司等专业机构及其分支机构,以及各种投资基金、信托计划、资产管理计划等。这些机构通常不需要综合评估,除非法律、法规或监管机构另有规定。
对于个人投资者,还存在分级管理,根据知识测试成绩和期权模拟交易经验的不同,划分为不同级别的交易权限,包括一级、二级和三级交易权限。
对于另外一部分是通过期权子账户交易的,在交易前需要做好期权风险知识储备,期权子账户是不需要验资和考试门槛即可开通的,但是期权风险是一样大的,避免盲目操作而造成了损失。